业财融合视角下的财务分析与财务报告

《课程背景》                                                                           

解决问题的能力决定你的待遇。分析力是解决问题必要技术。通过财务分析发现问题、解决问题是财务人员和管理人员的必备技能；财务报表分析有多种用途——业绩评估、发现风险和提供决策信息。不同的分析目的，分析的方法、内容和引用的工具不同，好的分析来源于好的理解，好的理解来源于帮助学员组织自己的分析框架。然而，目前财务报表分析的书籍对财务分析的方法千篇一律，把财务报表分析机械定义为财务比率的计算和解释，对业绩的评估、财务健康状况的诊断结论往往错误百出，管理者对财务人员提供的财务报表分析的认同感很低，极大降低了财务报表分析的应用价值。

颠覆性变化的时代，财务人员面临新的挑战，传统的财务职能不能满足企业对财务人员的期望。财务职能由反映职能向决策支持职能转变，财务人员的工作内容由核算监督到深度参与经营决策转变，财务分析工作成为财务人员工作的关键工作内容，因此，如何提高财务人员的财务分析技能具有现实意义。

本课程不是照本宣科地给学员讲解教科书式的财务比率计算、分析和解释；而是专为学员提供一整套提升发现问题和解决问题能力的指南。

《课程收益》

A、掌握一种方法——发现问题、分析问题、解决问题的方法

B、学会一项工具——学会运用EXCEL分析、PPT展示报告

C、掌握一种技巧——财务报表分析报告的撰写技巧

D、树立一种观念——破除财务报表分析错误套路

《课程特色》

本课程由实践经营丰富和理论造诣很深的资深培训讲师陈代友老师主讲。陈代友老师是中国注册会计师和注册税务师，具有大型外资企业和大型民营企业的集团营运总裁和财务总监的十多年实战经验和管理咨询、培训经历，是国内培训界和咨询界久负盛名的实战派财务专家。

陈代友老师跨专业、跨行业的工作背景和实践经验，铸就陈老师讲授的课程逻辑和内容与众不同，对企业现实的分析入木三分，能够从生产经营的各职能角度诠释管理会计的实践性问题，实用性很强。与讲师交流学习，回到工作岗位就可以学以致用。

风趣幽默的语言表达、生动务实的案例分享、交流互动式学习方式，精辟而简洁的总结，让你学习轻松愉快，收获多多。

本课程不是单纯讲授财务报表分析的课程，而是着眼于基于财务报表信息价值利用的财务分析的方法论，突出表现为：一是聚焦不同的财务分析报告使用客户的需求作为财务表表分析的目的而不是常规的财务指标分析；二是“授人以鱼不如授人以渔”理念，为学员提供一套从财务报表分析中发现问题解决问题的方法论；三是适用和实用角度出发，研讨与案例结合学习。

本课程适合学习对象：企业财务人员、中高层管理者、审计人员和投资人员

《课程时长》

《课程大纲》

PART 1：解析财务分析的现状：现象、误区和陷阱

1.   财务分析的四大现象

n   财务分析就是计算财务指标并进行解释；

n   财务分析模板化、格式化，缺乏灵活性、创新性和实用性；

n   财务分析重心在于完成任务，而不是解决问题，缺乏目的性和针对性；

n   财务分析的视野局限于过去、内部。

2.   财务分析的误区和陷阱

n   财务指标必须中规中矩；

n   财务指标的指向总是正确的；

n   财务分析的结论是唯一的。

——案例1：某财务经理的财务分析报告

3.   财务分析的两大功能：发现功能和评价功能

3.1.        发现问题/识别机会

——综合案例2：背景资料——A公司的2021年财务报表及成本资料、销售资料

——课堂研讨1：分析A公司财务资料，发现问题/识别机会

3.2.        评价的两个维度：绩效和健康

——课堂研讨2：如何评价A公司2021年经营绩效和健康状况

4.   财务分析的用途：多样性需求

4.1.        支持三种类型经营决策的财务分析：筹资决策、投资决策和营运决策

——课堂研讨3：不同的决策需求，财务分析的方法、工具和重点的显著差异是什么

4.2.        支持业绩考核正确导向的财务分析

——案例3：B公司生产部经理年度考核该打到少分？

4.2.        发现问题，重点引导管理层改进的财务分析

——课堂研讨4：以案例2的资料发现问题、识别机会，提出改进建议

PART 2：让发现问题、分析问题和解决问题成为你的强项

1.      认清问题的本质，厘清问题的类型

1.1.        问题的本质是“差距”

n   现实差距：目标与实际的差距

n   预期差距：现状与预期的差距

1.2.        区分问题的类型

n   保持现状型问题

n   防范潜在型问题

n   追求理想型问题

——案例4：A公司2021年毛利率由30%下降到25%，行业毛利率32%，2020年预计23% 。总经理提出召开一次经营活动分析会议，分析毛利率变动的原因，制订2021年提高毛利率的举措

研讨：A、问题的本质是什么？如何分类？

B、不同类型问题的解决之道？

2、财务分析问题的分类

——财务分析涉及的问题可以归为两大类：评价与决策

2.1.   财务评价问题包括财务绩效评价和财务健康评价两类

2.2.   财务决策问题包括筹资决策、投资决策和营运决策三类

PART 3：财务分析的基本方法、工具和技巧（FPCUR框架）

1.    界定问题（Frame)

1.1.        弄清楚财务分析工作的背景、目的、目标、用途和具体要求

——界定是财务分析是否有效的最关键步骤。

n   工具：界定问题表

n   技巧：直接询问安排任务的领导/头脑风暴

案例5：财务总监为什么不满意财务主管的财务分析报告

案例6：C公司2021年财务分析报告

课堂练习：完成财务分析报告界定问题表1

1.2.        明确关键问题

n   工具：按照MECE规则构建议题树

n   技巧：根据问题属性对问题分类/访问客户（分析报告使用者）

课堂练习：以编制2022年财务分析报告例，明确关键问题和议题树

1.3.        正确设定财务分析的具体课题

案例7：设定ROE下降问题的具体课题

1.4.        形成基本假设

n   工具：情景分析

n   技巧：关注重要性、相关性

2.    制定计划（Plan）

——好的计划既可以提高效率又能增强效果。

2.1.        建立总流程图

2.2.        明确工作内容

2.3.        分工负责

n   工具：流程图和计划表

n   技巧：流程图和计划表融合

——案例8：编制2021年财务分析报告的工作计划表

3.    收集数据（Collect)

3.1. 明确收集数据的范围、精度和方式

3.2. 访谈、查阅收集数据

3.3. 收集关键第三方和行业数据

n   技巧：通过草图呈现必要数据

——案例9：草图呈现2021年财务分析报告数据

4.    逻辑论证（Unsderstand)

4.1.   分析数据和材料，并分类整理；

4.2.   开展小组讨论，记录核心见解；

4.3.   构建逻辑分析，验证假设

n   方法：对比——横向、纵向；

n   对标——行业、对手、理想

n   财务比率和百分比

n   工具：MECE/逻辑树/因果关系/Excel

n   技巧：重视关键性证据，区分证据相关性、合理保证

n   案例10：2021年财务分析报告的逻辑论证图表

PART 4：财务分析报告撰写与汇报技巧

4.1.   撰写报告（Report)

n   方法：从结论说起

n   工具：金字塔原理/写作原则

n   技巧：TOPS

——案例：年度财务分析报告

4.2.   财务报告汇报技巧——制作漂亮的PPT

n   简明扼要、条理清晰

n   用图表说话

n   版面的布局要点

n   交流的时间控制

——案例：年度财务分析报告

PART 5：财务分析专题

1.    月度/年度财务绩效分析

2.    月度/年度预算执行分析

3.    投资项目决策分析

4.    财务报告综合分析

课后练习：